平稳性、白噪声与 ACF
学完本章，你应能区分严格平稳与弱平稳，解释 ACF/ADF 各自检验什么，并避免把“未拒绝单位根”误写成“证明存在单位根”。先修：对数收益率、均值与协方差。
AR / MA / ARIMA
你将能读懂 $(p,d,q)$ 三个阶数，使用 AIC/BIC 做候选模型比较，并通过残差诊断和滚动样本外预测判断模型是否真的有用。先修：平稳性、ACF/PACF。
波动率聚集：ARCH / GARCH
你将能解释条件方差、区分冲击效应与波动惯性，检查 $\omega>0,\alpha\ge0,\beta\ge0,\alpha+\beta<1$，并知道正态 GARCH 在肥尾和非对称冲击下的局限。
协整与误差修正模型（ECM）
你将能完成 Engle–Granger 两步检验，解释对冲比率和误差修正速度，并识别结构突变、全样本估计与数据窥探对配对交易造成的风险。
预测评估与陷阱
你将能设计时间有序的样本外评估，选择与任务匹配的损失函数，使用朴素基准比较预测，并把统计改善转换成成本后的交易价值。